Выполнение расчетов
В программе можно выделить два условных уровня расчета данных: предварительный и итоговый расчеты – на уровне плана; пробный и итоговый расчеты – на уровне проекта.
Если в «Отчете о движении денежных средств» в строке «баланс на конец периода» есть отрицательные значения, расчет «баланса» будет прерван до устранения отрицательных значений.
В расчетах показателей эффективности используются настройки стоимости собственного капитала: привилегированных и обыкновенных акций (долей), реинвестированной прибыли.
При этом, процент (коэффициент) заемных источников финансирования рассчитывается автоматически.
В программе также рассчитываются отложенные налоги и, в соответствии с МСФО 12, отражаются в финансовой отчетности отдельной строкой.
В основе планирования лежат принципы МСФО и приоритет применения правил МСФО при невозможности унификации правил учета.
Рекомендации
Если вы планируете работать с большим количеством проектов, создайте типовые «стартовые» проекты, чтобы сократить время разработки новых.
Встроенную диаграмму Ганта (Gantt chart) используйте для дискретных моделей, например – строительство, отражая этапы реализации проекта в «Плане производства».
Указывайте в настройках данные амортизационных норм, в дальнейшем они могут быть использованы в нелинейной амортизации в налоговом учете.
Финансовый анализ
Финансовый анализ включает наиболее часто используемые группы показателей: ликвидности (Liquidity Ratios), управления задолженностью (Debt ratios), рентабельности (Profitability ratios), оборачиваемости (Asset management ratios) и рыночной активности (Market value ratios).
В настройках (вкладка «Финансовый анализ») можно установить параметры нормативных значений финансово-экономических показателей, например, по отраслевым нормативам.
Инвестиционный анализ
В программе рассчитываются все основные показатели эффективности инвестиций: РВ, DPB, NPV, PI, IRR, ARR, MIRR и прочие показатели на основе рассчитанных в программе данных.
Большинство программ определяют начальные инвестиции – как график потребности в оборотных и прочих активах, но не «используемые источники финансирования». В Budget-Plan Express можно выбрать любой из 2-х способов определения начальных инвестиций, в зависимости от пользовательских настроек.
Чистый денежный поток, который является базой для расчета интегральный показателей, может быть скорректирован: с учетом влияния денежных эквивалентов, процентов по займам, дивидендов и прочих высоколиквидных активов.
Настройки позволяют определять начальные инвестиции – как потребность в оборотных и прочих активах (абсолютную потребность в финансировании), так и непосредственно используемые источники финансирования.
Для приведенной стоимости чистых инвестиций можно использовать метод дисконтирования «постнумерандо» (по умолчанию) или «пренумерандо».
Для уменьшения влияния дисконтирования на начальные инвестиции, установите в настройках шаг дисконтирования «месяц». Влияние дисконтирования в этом случае будет нарастать постепенно – от месяца к месяцу. Или установите опцию: «Считать начальными инвестициями: потребность в финансировании (не дисконтируется 1-й год)»
Если начальные инвестиции произведены до начала месяца расчета (индекс месяца, указанный в настройках), они, наряду с прочими денежными потоками, не дисконтируются (см. пример расчета NPV).
Моделирование денежных потоков
Денежные средства, генерируемые в «Плане продаж», моделируются в денежные потоки «Плана поступления денег» с помощью алгоритма разделения денежных потоков – на «начисления» и «оплаты».
Алгоритм разделения денежных потоков моделирует относительно «реальные» денежные потоки, определяя периоды выплат для каждой группы платежей.
Алгоритм расчета проверяет «схемы оплаты» и определяет периоды выплат для каждой группы платежей. «Схемы оплаты» (их 10-ть) для каждого месяца могут содержать собственный алгоритм. После того, как схемы оплаты настроены, эти схемы нужно «привязать» к конкретному продукту
Налоги и прочие выплаты
В программе представлены основные налоги: налог на прибыль, НДС, единый налог, налог на имущество, налог с продаж, а также выплаты в пенсионный и другие фонды.
Расчеты налогов, как и другие расчеты, могут производиться, начиная с выбранного (Пользователем) периода. Для последующего периода может быть установлена иная ставка налога.
Выплаченные налоги можно корректировать несколькими способами – сторнированием в ПФО или в «таблице корректировок», после чего необходимо заново выполнять итоговый расчет.
«Математика» корректировки трендов цен
Для учета влияний внешних факторов на изменения цен, в программе используются корректировки колебаний цен, математически «описывающие» возможные влияния факторов внешних рисков.
Когда прогнозы оптовых цен более волатильны, чем цены на последующих этапах в цепочке продаж, может быть полезным метод сглаживания краткосрочных колебаний с использованием модели скользящих средних.
В программе используются три наиболее распространенные модели скользящих средних и их модификации: простое скользящее среднее – SMA (simple moving average), взвешенное скользящее среднее – WMA (weighted moving average WMA) и экспоненциально взвешенное скользящее среднее – EMA (exponentially weighted moving average —EWMA, exponential moving average).
Метод корректировки рядов цен (корректировки сезонных колебаний, seasonal adjustment) используется для корректировок непредвиденных скачков цен, связанных с резкими изменениями внешних факторов.
Для выявления резких скачков (в прогнозном тренде) используется среднеквадратическое отклонение (показатель рассеивания значений случайной величины относительно её математического ожидания) от средней скользящей.
Корректировка рядов цен за определенный период, с использованием среднеквадратичного отклонения, позволяет «реагировать» на скачки колебаний тренда и «не замечать» изменений тренда в пределах стандартного отклонения.
Тренды и расчетная валюта
Кроме «системной» валюты можно также указать три любых «расчетных» валюты (по умолчанию – Доллар, Евро и Юань), для которых указывается тренд курсов к системной валюте.
Расчетная валюта используется в двух случаях: для подготовки бизнес-планов в Word (пересчет таблицы в указанную валюту) и для корректировок расчетных цен (продаж, закупок), если колебания цен зависимы от колебаний валют.
Валютные кредиты и прочие финансовые поступления и выплаты пересчитываются в «системную» валюту. Понесенные при этом издержки или полученная прибыль, учитываются как «Прочие внереализационные расходы или доходы».
В месте с трендами валют можно создать дополнительные прогнозные тренды (5-ть трендов), по аналогии с валютными трендами, для корректировок расчетных цен (продаж, закупок), если колебания цен зависимы от колебаний значений трендов.
Дополнительные инструменты планирования
Здесь можно легко моделировать кредитные (лизинговые) продукты любой сложности, подбирать оптимальные схемы финансирования, например, при устранении дефицита денежных средств или «кассовых разрывов».
Информация об активах относится к двум временам – к актуализированному (прошедшему) и будущему периодам. Здесь можно планировать все этапы, отображающие влияние активов на инвестиционную деятельность, включая – переоценки, модернизации, формирование остаточной стоимости и отложенных налогов и т. д.
Методика расчета анализа безубыточности (Break-Even Analysis) позволяет компании принять решение относительно того, сколько необходимо произвести и реализовать продукции, чтобы полностью покрыть свои постоянные и переменные затраты. Для уточнения постоянных затрат в составе продуктов, применяется ABC-метод (Activity Based Costing) разнесения косвенных (постоянных) издержек, связанных с производством конкретного продукта.
Когда исполнение части контракта может быть отложено, перенесено на другие налоговые периоды, для этих случаев можно моделировать схемы временного отнесения затрат на запасы, с последующим списанием на затраты. В других случаях, когда затраты увеличивают стоимость актива в течение нескольких месяцев (например, в строительных проектах), здесь они могут капитализироваться путем включения их в стоимость этого актива – до сдачи объекта в эксплуатацию.
|
Выберите свою лицензии Budget-Plan Express и оплатите в личном кабинете – в рублях или другой валютой
