Strategic-Line

Гармония планирования в вашем бизнесе

Скачать демоверсию
Первый проект
Партнерам
Личный кабинет

К содержанию


Финансовое планирование

Структура планов в составе финансового плана
Кредитные продукты. Инструменты планирования
Кредитные продукты. Практика планирования
Кредитные продукты. Методы и алгоритмы расчета
Операционная и финансовая аренда. Практика планирования
Резервы предстоящих расходов. Инструменты планирования
Резервы предстоящих расходов. Практика планирования
Размещенные долевые инструменты. Инструменты планирования
Размещенные долевые инструменты. Практика планирования

Кредитные продукты. Методы и алгоритмы расчета


Кредитные продукты

В «Budget-Plan Express» можно легко запланировать кредитные или арендные продукты любой сложности. Для простоты работы, для пользователей определены три типа продуктов, которые выбираются из списка: «Стандартный», «Аннуитетный», «Потребительский». Выбирая тип продукта, пользователь сразу выбирает формулу и стандартный алгоритм, по которому будут рассчитываться платежи. Используя дополнительные настройки, пользователь может моделировать практически любой уникальный кредитный продукт.

Выбирая тип продукта, пользователь выбирает формулу и алгоритм, по которому будут рассчитываться платежи:

  1. «Стандартный» кредитный продукт предполагает расчет дифференцированных платежей по формулам простых и сложных процентов.
  2. «Аннуитетный» кредитный продукт – это равные по сумме (как правило, ежемесячные) платежи, которые включают в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга. Используются две формулы для расчета аннуитетов – с применением простых и сложных процентов.
  3. «Потребительский» кредитный продукт, как и «Стандартный» рассчитывается по стандартным формулам простых и сложных процентов. Однако, кредит выплачивается равными платежами – аннуитетами, которые рассчитываются простым делением суммы всех платежей (долга и процентов) на количество выплат.

  1. Стандартный
  2. «Стандартный» кредитный продукт предполагает расчет дифференцированных платежей по формулам простых и сложных процентов. Дифференцированный платеж - когда основная сумма кредита выплачивается равными платежами, а начисленные проценты с каждым следующим периодом уменьшаются, соответственно уменьшается и общая сумма платежа. Особенность алгоритма расчета в том, что процентные деньги начисляются в зависимости от остатка долга.


  3. Аннуитетный
  4. Аннуитет, в широком смысле – денежный поток с равными интервалами и равными поступлениями денежных средств.  Здесь, аннуитетный платеж – это равный по сумме (как правило, ежемесячный) платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга. В «Budget–Plan Express» используются две формулы для расчета аннуитетов – с применением простых и сложных процентов.

    1. Аннуитет с применением формулы простых процентов.

    Если формула простых процентов, для расчета процентных денег следующая:

      A1(1+(n-1)p)+A1(1+(n-2)p)+...A1 = Z(1+np), отсюда находим аннуитет:
      A1 = Z(1+np)2 / (2+(n-1)p)n,

      Где:

      A1 – аннуитетный платеж с применением простых процентов,
      Z – сумма кредита,
      n – коэффициент лет,
      p – коэффициент процентной ставки.


    2. Аннуитет с применением формулы сложных процентов.

    По аналогии выведения формулы аннуитета с использованием простых процентов, можно составить уравнение для сложных процентов:

      A2(1+p)(n-1)+A2(1+p)(n-2)+...A2 = Z(1+p)(n), отсюда находим аннуитет:
      A2 = Zp(1+p)(n) / [(1+p)(n) – 1],

      Другой вариант (эквивалентное преобразование) этой же формулы:

      A2 = Zp / [1 – (1+p)(-n)],

      Где:

      A2 – аннуитетный платеж с применением сложных процентов,
      Z – сумма кредита,
      n – коэффициент лет,
      p – коэффициент процентной ставки.

      Данная формула, с использованием сложных процентов, является наиболее распространенной для расчета аннуитетов.


  5. Потребительский
  6. «Потребительский» кредит, как и «Стандартный» рассчитывается по стандартным формулам простых и сложных процентов. Однако, кредит выплачивается равными платежами – аннуитетами, которые рассчитываются простым делением суммы всех платежей (долга и процентов) на количество выплат:

      A1 = Z ( 1+ pn ) / m - формула для простых процентов.

      Где:

      A1 – аннуитетный платеж с применением простых процентов;
      m – количество аннуитетов (платежей).

      A2 = Z ( 1+ p )n / m - формула для сложных процентов.

      Где:

      A2 – аннуитетный платеж с применением сложных процентов;
      m – количество аннуитетов (платежей).


Методы и алгоритмы расчета


1. Параметры для расчета кредитных продуктов

В программе все платежи учитываются в конце периодов и называются платежами постнумерандо.

Максимальный срок расчета кредитов – 10 лет (120 месяцев).
  Заметим, так как шкала времени в «Budget-Plan Express» 3 года (36 месяцев), все расчеты, после 36-го месяца, относятся к будущему периоду.

В "общих настройках" указываются общие параметры расчета:
  1. Шаг расчета (в месяцах, днях);
  2. Метод учета годового цикла (ACT/ACT, ACT/360, 360/360);
  3. Предельный процент;
  4. Расчетный процент (простой, сложный);
  5. Расчетная валюта.
Выбирая формулу и условия расчета, можно смоделировать практически любой расчет. К условиям расчета, помимо общих настроек, относятся:
  1. Периодичность платежей;
  2. Отсрочка по долгу;
  3. Отсрочка по процентам;
  4. Учет прогрессий;
  5. Учет прочих разовых платежей;
  6. Учет прочих периодических платежей;
  7. Коррекция ставок.
  Для нестандартных расчетов можно воспользоваться закладкой "Таблица платежей", где можно указать платежи в соответствие с графиком.


2. Платежи, рассчитанные в валюте

Все платежи отображаются в «Таблица платежей» в той валюте, к которой они относятся. При этом на момент выплат, в "Таблица платежей" также рассчитываются расходы (доходы), связанные с курсовыми разницами – в системной (основной) валюте. В тоже время, все расчеты в финансовом плане представлены в системной (основной) валюте. В отчете о прибылях и убытка курсовые разницы отражены в строке (16): "Прочие внереализационные расходы (доходы)" и не включены в "Расходы по обслуживанию долга".

  При расчете кредита, например, в долларах, в «финансовом плане» они будут пересчитаны в рубли – по прогнозному курсу.


3. Прогрессивные выплаты долга

Прогрессивные выплаты используются только для «стандартного» кредитного продукта, когда процентные деньги погашаются в зависимости от остатка долга.

    1. Платежи, изменяющиеся в арифметической прогрессии:

    Z = [2B1 + d (n-1)] n / 2, отсюда первая выплата долга:
    B1 = Z / n - d(n-1) / 2,

    где:

    Z – сумма долга,
    B1 – первая выплата долга,
    d – разности арифметической прогрессии (сумма).

    2. Платежи, изменяющиеся в геометрической прогрессии:

    Z = B1 [qn - 1] / [q - 1], отсюда первая выплата долга:
    B1 = Z [q - 1] / [qn - 1],

    где:

    Z – сумма долга,
    B1 – первая выплата долга,
    q – знаменатель геометрической прогрессии (процент).


4. Способы определения количества дней

В мировой практике существует несколько способов определения срока возврата ссуд t (в годах) для ссуд, выданных на срок, который исчисляется в днях. В каждом из этих способов срок возврата ссуды t (в годах) вычисляется по формуле:

    t = s / g,

    где числа s и g определяются в зависимости от способа расчета:

    1. "Английский" способ или ACT/ACT. Число s равно точному числу дней ссуды минус один день (день выдачи и день погашения ссуды считаются одним днем), число g равно точному числу дней в году (365 или 366). Этот способ называется английским и часто упоминается, как способ 365/365 или ACT/ACT.

    2. "Французский" способ или ACT/360. Число s равно точному числу дней ссуды минус один день (день выдачи и день погашения ссуды считаются одним днем), число g равно 360 (в году 12 месяцев по 30 дней). Этот способ называется французским и часто упоминается, как способ 365/360 или ACT/360.

    3. "Немецкий" способ или 360/360. Число g равно 360 (в году 12 месяцев по 30 дней), число s состоит из полного числа месяцев (по 30 дней) плюс точное число дней в оставшемся неполном месяце минус один день (день выдачи и день погашения ссуды считаются одним днем). Этот способ называется немецким и часто упоминается, как способ 360/360.

В финансовой практике, чтобы определить точное число дней ссуды t, используют специальные таблицы, в которых указаны порядковые номера даты в стандартном году. Число дней между датами определяется как разность между номерами этих дат.

  В «Budget-Plan Express» алгоритм определения точного количества дней "зашит" в расчет. Чтобы использовать этот алгоритм, нужно указать шаг расчета в днях (закладка "настройки").


5. Метод расчета предельной величины процентов по ставке рефинансирования

Предельный процент – это предельная величина процентов, признаваемых расходом, включая проценты и суммовые разницы по обязательствам. Рассчитывается с учетом ставки рефинансирования: ставка рефинансирования помноженная на коэффициент. Зависит от налогового законодательства (той или иной страны) в конкретном случае. В некоторых налоговых законодательствах коэффициент может зависеть от валюты кредита. Например, предельная ставка в рублях = ставка рефинансирования * 1,8, предельная ставка в валюте = ставка рефинансирования * 0,8.


6. Расчет простых и сложных процентов на основе процентной ставки

Расчет кредитных платежей по схеме простых процентов исчисляется по формуле:

    K(t) = Z (1 + pt),

    Где:

    K(t) – выплаты за период t.
    t – коэффициент количества лет (t = количество дней / 360 или = количество дней / 365. Если шаг расчета месяц, то t = количество месяцев / 12).
    p – процентная ставка.
Формула сложных процентов находится из этой же формулы:
    K1 = Z ( 1+ p )
    K2 = Z ( 1+ p )( 1+ p ) = ( 1+ p )2...
Таким образом, расчет кредитных платежей по схеме сложных процентов исчисляется по формуле:
    Kn = ( 1+ p )n.





Справка о программе "Budget-Plan Express", © ООО "Cтратегик-Лайн"

   Главная | Продукт | Купить | Материалы | Контакты  
Рейтинг@Mail.ru