Strategic-Line

Гармония планирования в вашем бизнесе

Скачать демоверсию
Первый проект
Партнерам
Личный кабинет

К содержанию


Финансовый анализ

Коэффициентный анализ
Показатели ликвидности (Liquidity Ratios)
Показатели управления задолженностью (Debt ratios)
Показатели рентабельности (Profitability ratios)
Показатели оборачиваемости (Asset management ratios)
Показатели рыночной активности (Market value ratios)

Финансовый анализ. Коэффициентный анализ

«Даже не пытайтесь приступить к чтению этого раздела без отчетов вашей компании и калькулятора»
(Пособие по финансам для нефинансовых менеджеров, Пол Маккоен и Лео Гох)

Коэффициентный анализ направлен на отражение картины финансового состояния компании по некоторым стандартным коэффициентам. Этот раздел стандартного анализа бизнес-плана проекта (плана бюджета компании) называется финансовым или «коэффициентным» анализом.

Коэффициентный анализ

  Чтобы рассчитать финансово-экономические показатели, нужно выполнить общий расчет: Главное меню → «Данные → Рассчитать» – выбрать из списка расчета «Финансовый анализ» (тоже самое: F9).

Однако, перед выполнением расчета нужно настроить таблицу нормативных значений.

При проведении коэффициентного анализа используются структурированные (например, по ликвидности) данные баланса и отчета о прибылях. Ниже представлена структура баланса в «Budget-Plan Express»:


Структура баланса


АКТИВЫ:

    ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ = Денежные средства и их эквиваленты + Предоплаченные расходы + Дебиторская задолженность + Запасы

    ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ + Основные средства + Деловая репутация + Нематериальные активы + Инвестиции в ассоциированные компании + Прочие активы

    ИТОГО АКТИВЫ = ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ + ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

    ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = Краткосрочные займы + Кредиторская задолженность + Задолженность по налогам + Резервы + Прочие краткосрочные обязательства

    ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = Долгосрочные займы + Отложенные налоги + Прочие обязательства

    КАПИТАЛ = Уставный капитал + Резервный капитал + Добавочный капитал + Накопленная прибыль (убытки)

    Доля меньшинства – указана доля меньшинства

    ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + КАПИТАЛ


  Подробную информацию о настройках можно посмотреть в разделе «Общие настройки. Финансовый анализ».

Анализ на основе финансовых коэффициентов (коэффициентный анализ) позволяет исследовать финансовое состояние, результаты деятельности и инвестиционный потенциал организации, и включает следующие группы показателей:

Показатели ликвидности (Liquidity Ratios):

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio);
Коэффициент срочной ликвидности (QR);
Коэффициент текущей ликвидности (CR);
Чистый оборотный капитал (NWC).

Показатели управления задолженностью (Debt ratios):

Коэффициент финансового левериджа (TD/EQ), иногда, «левередж» (Leveraged);
Коэффициент покрытия процентов (TIE);
Коэффициент отношение долга к EBITDA.

Показатели рентабельности (Profitability ratios):

Рентабельность продаж (ROS), %;
Рентабельность собственного капитала (ROE), %;
Рентабельность активов (ROA) , %;
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC), %.

Показатели оборачиваемости (Asset management ratios):

Оборачиваемость запасов (IT), дн;
Оборачиваемость дебиторской задолженности (RT), дн;
Оборачиваемость кредиторской задолженности (PT), дн;
Оборачиваемость активов (AT), раз.

Показатели рыночной активности (Market value ratios):

Прибыль на акцию (EPS);
Коэффициент покрытия дивидендов (ODS);
Отношение стоимости акции к прибыли (P/E).


Смотрите также – расчеты показатели эффективности инвестиций в «Budget-Plan Express»:

  1. период окупаемости – РВ, мес.
  2. дисконтированный период окупаемости – DPB, мес.
  3. чистый дисконтированный (приведенный) доход – NPV
  4. индекс прибыльности – PI
  5. внутренняя норма рентабельности – IRR, %
  6. средняя норма рентабельности – ARR, %
  7. модифицированная внутренняя норма рентабельности – MIRR, %
  8. прочие показатели на основе рассчитанных в программе данных




Справка о программе "Budget-Plan Express", © ООО "Cтратегик-Лайн"

   Главная | Продукт | Купить | Материалы | Контакты  
Рейтинг@Mail.ru