Strategic-Line

Гармония планирования в вашем бизнесе

Скачать демоверсию
Первый проект
Партнерам
Личный кабинет

Финансовый анализ. Коэффициентный анализ

«Даже не пытайтесь приступить к чтению этого раздела без отчетов вашей компании и калькулятора»
(Пособие по финансам для нефинансовых менеджеров, Пол Маккоен и Лео Гох)

Коэффициентный анализ направлен на отражение картины финансового состояния компании по некоторым стандартным коэффициентам. Этот раздел стандартного анализа бизнес-плана проекта (плана бюджета компании) называется финансовым или «коэффициентным» анализом.

Коэффициентный анализ

  Чтобы рассчитать финансово-экономические показатели, нужно выполнить общий расчет: Главное меню → «Данные → Рассчитать» – выбрать из списка расчета «Финансовый анализ» (тоже самое: F9).

Однако, перед выполнением расчета нужно настроить таблицу нормативных значений.

При проведении коэффициентного анализа используются структурированные (например, по ликвидности) данные баланса и отчета о прибылях. Ниже представлена структура баланса в «Budget-Plan Express»:


Структура баланса


АКТИВЫ:

    ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ = Денежные средства и их эквиваленты + Предоплаченные расходы + Дебиторская задолженность + Запасы

    ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ + Основные средства + Деловая репутация + Нематериальные активы + Инвестиции в ассоциированные компании + Прочие активы

    ИТОГО АКТИВЫ = ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ + ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

    ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = Краткосрочные займы + Кредиторская задолженность + Задолженность по налогам + Резервы + Прочие краткосрочные обязательства

    ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = Долгосрочные займы + Отложенные налоги + Прочие обязательства

    КАПИТАЛ = Уставный капитал + Резервный капитал + Добавочный капитал + Накопленная прибыль (убытки)

    Доля меньшинства – указана доля меньшинства

    ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + КАПИТАЛ


  Подробную информацию о настройках можно посмотреть в разделе «Общие настройки. Финансовый анализ».

Анализ на основе финансовых коэффициентов (коэффициентный анализ) позволяет исследовать финансовое состояние, результаты деятельности и инвестиционный потенциал организации, и включает следующие группы показателей:

Показатели ликвидности (Liquidity Ratios):

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio);
Коэффициент срочной ликвидности (QR);
Коэффициент текущей ликвидности (CR);
Чистый оборотный капитал (NWC).

Показатели управления задолженностью (Debt ratios):

Коэффициент финансового левериджа (TD/EQ), иногда, «левередж» (Leveraged);
Коэффициент покрытия процентов (TIE);
Коэффициент отношение долга к EBITDA.

Показатели рентабельности (Profitability ratios):

Рентабельность продаж (ROS), %;
Рентабельность собственного капитала (ROE), %;
Рентабельность активов (ROA) , %;
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC), %.

Показатели оборачиваемости (Asset management ratios):

Оборачиваемость запасов (IT), дн;
Оборачиваемость дебиторской задолженности (RT), дн;
Оборачиваемость кредиторской задолженности (PT), дн;
Оборачиваемость активов (AT), раз.

Показатели рыночной активности (Market value ratios):

Прибыль на акцию (EPS);
Коэффициент покрытия дивидендов (ODS);
Отношение стоимости акции к прибыли (P/E).


Смотрите также – расчеты показатели эффективности инвестиций в «Budget-Plan Express»:

  1. период окупаемости – РВ, мес.
  2. дисконтированный период окупаемости – DPB, мес.
  3. чистый дисконтированный (приведенный) доход – NPV
  4. индекс прибыльности – PI
  5. внутренняя норма рентабельности – IRR, %
  6. средняя норма рентабельности – ARR, %
  7. модифицированная внутренняя норма рентабельности – MIRR, %
  8. прочие показатели на основе рассчитанных в программе данных




Справка о программе "Budget-Plan Express", © ООО "Cтратегик-Лайн"

   Компания | Продукт | Купить | Материалы | Контакты  
Рейтинг@Mail.ru