Budget-Plan-Express - гармония планирования
Strategic-Line

Операционная и финансовая аренда. Практика планирования


Алгоритм планирования лизинговых продуктов

Приобретение актива по договору финансовой или операционной аренды должно быть экономически оправданным. Поэтому, перед тем как принимать решение о финансовом или операционным лизинге, рекомендуется выполнить варианты расчетов, в которых бы рассматривались, как минимум, два варианта – приобретение актива в лизинг или покупка актива. Проще говоря, нужен сравнительный анализ нескольких вариантов проекта, сравнительная экономическая эффективность, например, в среднесрочной перспективе (3-4 года).

Также, например, после принятия решения по приобретению продукта в лизинг, можно выполнить дополнительные расчеты, которые помогут подобрать оптимальный вариант лизинга, с учетом различных предложений и условий лизингового договора.

Планирование лизинговых продуктов – это планирование вариантов финансовой или операционной аренды в течение 36 месяцев (стандартный горизонт планирования) для приобретения активов.

☛ Обратите внимание, в отличие от стандартного горизонта планирования, горизонт расчета показателей эффективности проекта – 15 лет (180 месяцев). Такой горизонт позволяет корректно оценить показатели эффективности, так как инвестиции не всегда окупается в первые три года проекта. Горизонт расчета показателей эффективности настраивается в форме «общие настройки» во вкладке «инвестиционный анализ».

Важно! Во всех планах добавлен дополнительный условный будущий период. Однако, только в некоторых планах используется долгосрочный горизонт расчета, например, при планировании кредитных и арендных продуктов (горизонт расчета – до 10 лет) или при планировании активов (период амортизации – до 50 лет). При этом, все расчёты, за пределами стандартного горизонта, будут учитываться в условном будущем периоде. То есть будущий период будет аккумулировать все расчёты, которые выйдут за пределы 36 месяцев проекта.

☛ Обратите внимание, для расчета ссудного процента и прочих арендных платежей, используются те же формулы, что и для расчета кредитных продуктов (смотрите «Кредитные продукты. Методы и алгоритмы расчета»).

Общий алгоритм планирования

    1. Входим в форму планирования арендных продуктов (строка «Операционная и финансовая аренда»). Прежде всего, добавим новый арендный продукт, используя пункт меню редактирования «добавить», или нажмем F2.

    2. Во вкладке «арендный продукт» выбираем тип продукта, вводим сумму договора, процентную ставку, длительность (начало и окончание). Можно указать начало и длительность в месяцах (при необходимости, можно указать точные даты).

    Выбирая тип продукта, вы выбираете формулу кредита. В программе представлены три основных формулы, которые применяется в практике кредитования – «стандартная», «аннуитетная» и «потребительская». Подробную информацию о формулах расчета кредитных продуктов смотрите в разделе «Методы и алгоритмы расчета».

    3. Выбираем вкладку «настройки». Здесь можно уточнить параметры расчета ссудного процента и прочих выплат – шаг расчета (в месяцах или днях), методику учета годового цикла, расчетный процент (сложный или простой) и валюту расчета по арендным платежам.

    ☛ Важно. В случае выкупа актива установите флажок напротив пункта «выкуп актива». Если флажок не указан, в этом случае будут рассчитываться только процентные и прочие арендные выплаты.

    ☛ Также, обратите внимание, все расчёты в другой валюте, в таблицах бизнес-плана, будут отображаться в системной валюте, например, в рублях. Расчетная валюта в финансовых таблицах не указывается, она конвертируется в системную валюту.

    Для валютных платежей определяются курсовые разницы для каждого месяца (курс рассчитывается автоматически по таблице курсов, которую пользователь заполняет на странице «финансовый анализ»). Посмотреть расчёт валютных платежей, например, в долларах, можно во вкладке «таблица платежей».

    4. В следующих вкладках (основные и прочие выплаты) можно дополнить настройки. Здесь можно указать периодичность платежей (например, месяц, квартал, полугодие и так далее), отсрочки платежей, дополнительные разовые и периодические платежи и т. д.

    ☛ Обратите внимание! Вы можете не использовать расчеты программы, а указать свой график платежей. Для этого в таблице платежей нужно установить флаг «Платежи, в соответствии с графиком» ... и после этого таблицу платежей можно редактировать.

    5. Теперь осталось выполнить расчёты. Здесь можно выполнять как тестовые расчеты, так и итоговый расчет всех продуктов. Тестовые расчеты позволяют на стадии подбора финансирования определить оптимальный вариант лизингового финансирования.

    ☛ Всякий раз, после тестового расчета выполняйте «очистку» данных таблицы.

    После того как вы убедитесь, что ваши лизинговые продукты отвечают требованиям финансирования, выполните расчет всех продуктов.

И наконец после того, как весь финансовый план будет построен, когда будут определены планы «операционная и финансовая аренда», «резервы предстоящих расходов» и «финансовые инструменты» ... после этого можно выполнять расчёт всего финансового плана, и он будет включен в итоговый расчет бизнес-плана (Данные → Рассчитать, или F9).

Важно! Дополнительно, вы можете учесть актив в бухгалтерском учете, если учет актива предусмотрен лизинговым договором (амортизация, переоценка, выбытие и так далее). Это можно сделать в форме «планирование и учет активов» в инвестиционном плане, где обязательно нужно указать способ поступления «прочие поступления». Т. е. вы можете максимально корректно отображать актив в финансовых отчетах.

Важно! Расчет финансового и инвестиционного плана выполняется вместе с другими финансовыми планами – с отчётами о прибылях и убытках, о движении денежных средств и с балансом.

Смотрите дальше в этом разделе примеры расчета лизинговых продуктов.




Методика расчетов лизинговых платежей

В МСФО 17 аренда (лизинг) классифицирована на финансовую и операционную:

    1. Финансовая аренда (finance lease) – предусматривает передачу практически всех рисков и вознаграждений, связанных с использованием актива от арендодателя арендатору. Со временем право собственности на арендуемый актив может передаваться или не передаваться арендатору.

    2. Операционная аренда (operating lease) – это аренда, не являющаяся финансовой арендой.
В настройках интерфейса программы, финансовый аренда отличается от операционной установкой флага "Выкуп актива". Кроме того, финансовая аренда предполагает учет актива (смотрите раздел «Основные средства и прочие активы»).

Учет аренды в финансовой отчетности различается в зависимости от вида аренды:

Вид аренды Порядок отражения в финансовой отчетности Реализация в Budget-Plan Express
Финансовая аренда Отражается в бухгалтерском балансе – как актив (арендуемое имущество) и обязательство (обязательство по аренде).

Первоначальные затраты включаются в стоимость арендуемого актива.

В течение периода аренды по арендуемому имуществу начисляется амортизация.

Финансовые расходы отражаются в "Отчете о движении денежных средств" в строке "Выплаты по финансовой аренде".
Финансовый план → Операционная и финансовая аренда → Вкладка Настройки → Установить флаг "Выкуп актива.". Инструменты расчетов лизинговых платежей.

Инвестиционный план → Основные средства и прочие активы → Планирование и учет активов: начисленная амортизация, затраты, списание, выкуп, прочие операции с активами.

Инвестиционный план → Инвестиционные активы → Инвестиционная собственность: отражение и учет инвестиционной собственности.
Операционная аренда Арендные платежи учитываются и признаются в отчете о прибылях и убытках в качестве расходов в течение срока аренды по мере их возникновения. Финансовый план → Операционная и финансовая аренда. Инструменты расчетов лизинговых платежей.


Методика расчетов лизинговых платежей и составления графика их выплат почти не отличается от методики расчетов кредитов.
Для учета финансовой аренды нужно установить флаг "Выкуп актива".

Как для финансового, так и для оперативного лизинга используется стандартный интерфейс, описанный в разделе: «Кредитные продукты. Инструменты планирования», а также – алгоритмы расчетов и формулы, приведенные в разделе «Кредитные продукты. Методы и алгоритмы расчета».


Назначение «Таблицы платежей»

К каждому конкретному арендному продукту относится собственная «таблица платежей». С «Таблицей платежей» можно работать в двух режимах – «расчета» и «редактирования данных». Режимы переключаются в зависимости от установки флага «Платежи, в соответствие с графиком»:

  1. Если флаг снят, «Таблица платежей» будет заблокирована для редактирования, и будет заполнятся данными при выполнении расчетов этого арендного продукта.
  2. Если флаг установлен, «Таблица платежей» будет доступна для редактирования, при этом, во вкладке «Арендный продукт» необходимо указать «сумму финансирования» и «период финансирования» (начало, окончание и длительность).

Независимо от установки флага, для редактирования всегда доступны строки ПФО (план-фактные отклонения), предназначенные для корректировок данных.

Если используется редактируемая таблица (т. е. установлен флаг "Платежи, в соответствие с графиком"), для расчета нужно обязательно указать 2 параметра:

  1. Сумма финансирования.
  2. Если сумма финансирования не совпадет с суммой выплат по погашению долга, программа предупредит об ошибке: «Выплаты по продукту не соответствуют сумме долга».

  3. Период финансирования (месяц начала, месяц окончания и длительность).
  4. Из «Таблицы платежей» будут учитываться только те выплаты, которые включены в указанный период.

    Другие параметры для редактируемой таблицы значения не имеют.


Планирование арендных продуктов

Параметры продукта, в большинстве случаев, включают:

  1. Объем финансирования,
  2. Срок лизинга,
  3. Авансовый платеж (% от объема финансирования),
  4. Лизинговый процент (% годовых),
  5. Сумму амортизации лизингового имущества за весь период (как правило, процент от договора),
  6. Комиссии.
  7. Формулу расчета платежей (аннуитетная, стандартная) и прочие условия расчета,
  8. Периодичность платежей (месяц, квартал, полугодие, год),
  9. График платежей.
Дополнительно, при планировании финансовой аренды, нужно указать затраты, связанные с использованием актива (амортизация и прочие затраты): "Инвестиционный план → Основные средства и прочие активы". В этом случае, способ поступления актива считается как «Прочие поступления» (установить переключатель).

В программе можно "проиграть" различные варианты и условия предоставления лизинга из перечисленных параметров расчета: срок лизинга, авансовый платеж, лизинговый процент, формула расчета и т. д. На этапе заключения лизингового договора, можно рассмотреть различные сценарии лизинговых платежей и попытаться оптимизировать расходы.

Если договор уже заключен, и составлен индивидуальный график платежей, готовый график нужно внести в таблицу платежей.
НДС в расчетах лизинговый платежей не учитывается и корректируется в «Плане расчетов с кредиторами».


Примеры планирование платежей по финансовой аренде

Пример 1. Пример расчета графика платежей по договору финансового лизинга.

Условия по договору финансового лизинга: по условиям договора оборудование учитывается на балансе арендатора, и в конце срока действия договора право собственности переходит к арендатору. Стоимость оборудования 4 284 356, срок кредита – 24 месяца, выплаты – ежемесячные. Рассчитан график платежей в течение всего периода договора: первый платеж составляет 20% от суммы финансирования, что составляет 856 871. Последующие месяцы выплаты составляют 7/225 от основной суммы долга (133 291), сумма четырех последних платежей рассчитывается как 10/225 (190 416) от основной суммы долга, и в последнем месяце – 20/225 (380 832) от основной суммы долга.

График платежей для 1 и 2 годов, по месяцам:

Расчет графика платежей по договору финансового лизинга – планирование в Budget-Plan Express



  1. шаг. Добавим новый продукт: пункт меню «добавить» (F2).

  2. шаг. Установим в сумму – "Арендный продукт → Сумма = 4 284 356".
  3. шаг. Установим период начала – "Арендный продукт → период"
  4. шаг. Установим срок кредита – "Арендный продукт → Длительность = 24"

  5. шаг. Перейдем в "таблицу платежей" и установим флаг для доступа к редактированию таблицу: "Таблицы платежей → флаг Платежи, в соответствие с графиком"
  6. шаг. Внесем график платежей в таблицу, как показано на рисунке:

  7. По условиям договора оборудование учитываются на балансе арендатора, и в конце срока действия договора право собственности переходит к арендатору


    Данные также могут быть импортированы из именованного диапазона.

  8. шаг. Очистим (обнулим) таблицу от прежних расчетов. "Кнопка очистить → Итоговую таблицу → ОК"
  9. шаг. Рассчитаем. "Кнопка считать → Выбранный элемент списка → ОК"
  10. Фрагмент расчета итоговой таблицы в «финансовом плане»:

    График платежей в течение всего периода договора аренды – планирование в Budget-Plan Express

    Суммарные выплаты долга за указанный период должны совпадать с суммой договора, в противном случае, этот продукт будет игнорирован программой, с предупреждением об ошибке: «Выплаты по продукту не соответствуют сумме долга»!


Пример 2. Пример расчета равномерными платежами по договору финансового лизинга.

Условия по договору финансового лизинга: по условиям договора оборудование учитывается на балансе арендатора, и в конце срока действия договора право собственности переходит к арендатору. Стоимость оборудования 15 432 000, срок договора – 37 месяцев по ставке 13,40%, первый платеж – 35% от объема финансирования, далее выплаты – ежемесячные аннуитеты. Рассчитать аннуитеты по разным формулам для сложных процентов.

  1. шаг. Добавим новый продукт: пункт меню «добавить» (F2).
  2. шаг. Установим продукт из списка – "Арендный продукт → Тип продукта → Аннуитетный".

  3. шаг. Установим сложный процент – "общие Настройки → Расчетный процент → сложный".
  4. шаг. Установим сумму – "Арендный продукт → Сумма = 15 432 000".
  5. шаг. Установим ставку – "Арендный продукт → Ставка = 13,40%"
  6. шаг. Установим срок кредита – "Арендный продукт → Длительность = 37"

  7. шаг. Установим периодичность платежей – "Основные выплаты → Периодичность платежей → месяц"
  8. шаг. Посчитаем сумму первого платежа – "15 432 000 * 0,134 = 5 401 200"
  9. шаг. Установим сумму первого платежа – "Основные выплаты → фиксированными суммами → 5 401 200"

  10. шаг. Очистим (обнулим) таблицу от прежних расчетов. "Кнопка очистить → Итоговую таблицу → ОК"
  11. шаг. Рассчитаем. "Кнопка считать → Выбранный элемент списка → ОК"

  12. Результат: Выплаченные проценты за весь период договора = 2 378 398, итоговые выплаты = 17 810 398, аннуитетный платеж = 339 913.

    Фрагмент расчета итоговой таблицы в «финансовом плане»:

    Расчет равномерными платежами по договору финансового лизинга – планирование в Budget-Plan Express

    Те же условия, рассчитанные по формуле "потребительского" кредита, когда не учитываются процентные деньги, менее выгодные для арендатора:

    Результат: Выплаченные проценты за весь период договора = 7 309 165, итоговые выплаты = 22 741 165, аннуитетный платеж = 476 178.


Пример 3. Пример расчета аннуитетов, с учетом процентных денег, когда авансовый взнос не включен в расчет процентов.

Условия по договору финансового лизинга: по условиям договора оборудование учитывается на балансе арендатора, и в конце срока действия договора право собственности переходит к арендатору. Стоимость оборудования 500 000, по ставке 15,00%, срок договора – 30 месяцев, авансовый платеж – 15% от объема финансирования. Выплаты – ежемесячные аннуитеты. Кроме процентных выплат, страховой взнос – 1,5%, и ежемесячная амортизация – 3,45%. Рассчитать аннуитеты для сложных процентов.

  1. шаг. Добавим новый продукт: пункт меню «добавить» (F2).
  2. шаг. Установим продукт из списка – "Арендный продукт → Тип продукта → Аннуитетный".
  3. шаг. Установим сложный процент – "общие Настройки → Расчетный процент → сложный".

  4. шаг. Рассчитаем суммы. Так как аванс, по условию, выплачивается до передачи продукта в аренду, процентные деньги и прочие выплаты будут рассчитываться с оставшейся суммы. Аванс (15%) = 500 000 * 0,15 = 75 000. Оставшаяся сумма = 500 000 - 75 000 = 425 000
  5. шаг. Установим сумму долга – "Арендный продукт → Сумма = 425 000".
  6. шаг. Установим сумму аванса – "Таблица платежей → Строка "ПФО – долг" в первый месяц договора = 75 000".

  7. шаг. Установим срок кредита – "Арендный продукт → Длительность = 30"
  8. шаг. Установим ставку – "Арендный продукт → Ставка = 15,00%"
  9. шаг. Установим периодичность платежей – "Основные выплаты → Периодичность платежей → месяц"

  10. шаг. Установим страховой взнос 1,5% – "Прочие выплаты → Разовый платеж → Процент = 1,50%"
  11. шаг. Установим ежемесячную амортизацию 3,45% – "Прочие выплаты → Периодические платежи → Процент = 3,45%"


  12. Укажите прочие выплаты, как показано на рисунке:

    Расчета аннуитетов, с учетом процентных денег, когда авансовый взнос не включен в расчет процентов


    Заметим, можно указывать одновременно выплаты в процентах и выплаты в виде суммы.

  13. шаг. Очистим (обнулим) таблицу от прежних расчетов. "Кнопка очистить → Итоговую таблицу → ОК"
  14. шаг. Рассчитаем. "Кнопка считать → Выбранный элемент списка → ОК"


  15. Процентные деньги и прочие выплаты будут рассчитываться с оставшейся суммы


    Результат: Выплаченные проценты за весь период договора = 87 275, прочие выплаты = 24 045, итоговые выплаты = 611 320, аннуитетный платеж = 17 665.







Поделиться:
© 2007-2021, +7 (925) 409-11-59 (10:00 - 18:00, МСК),   support@strategic-line.ru, написать