Budget-Plan-Express - гармония планирования
Strategic-Line

Показатели рыночной активности (Market value ratios)


Показатели рыночной активности или рыночной стоимости (Market value ratios)

✎ Расчет коэффициентов рыночной стоимости (активности) относится, как правило, к публичным компаниям, для которых измеряют и анализируют цены акций и сравнивают рыночные цены с аналогичными отраслями и с другими фактами и цифрами. Однако, эти же показатели могут быть использованы, в упрощенном варианте, для оценки долей в небольших компаниях. В этом материале используются классические формулы исчисления и интерпретации «рыночной активности». И конечно, выполнение расчетов этих показателей в бизнес-плане позволяет улучшить качество анализа проекта.

Эти коэффициенты используются для принятия решения о том, является ли оценка акций переоцененной, заниженной или равной рыночной

Показатели рыночной активности также называют коэффициенты рыночной стоимости, они могут быть отличным способом улучшить исследование акций с помощью математических формул для публично торгуемых компаний. Биржевые трейдеры используют эти финансовые показатели для анализа акций и предложения потенциальных инвестиционных идей. В этой статье я расскажу о соотношении рыночной стоимости, которые можно использовать для реализации инвестиционных стратегий.

Коэффициенты рыночной стоимости - это формулы, которые используются для определения цены акций компании. Существует множество формул, которые используются в различных комбинациях для различных аналитических методов. Одно можно сказать наверняка: коэффициенты рыночной стоимости дают аналитикам по акциям базовую структуру компании и, возможно, могут помочь выявить недооцененные или переоцененные акции.

Коэффициенты рыночной стоимости важны для инвесторов, руководства и т. д., поскольку эти коэффициенты используются для принятия решения о том, является ли оценка акций переоцененной, заниженной или равной рыночной. Эти коэффициенты используются для принятия инвестиционных решений в акции компаний.

Эти коэффициенты проверяют финансовые показатели публичных компаний, торгуемых на вторичном рынке, чтобы понять их финансовое положение, правильно ли оценены акции и по какой цене акции должны быть куплены или проданы.

Решение о покупке и продаже акций очень важно. А если не по адекватной цене, то вложенные деньги могут обернуться убытками. Таким образом, расчет и интерпретация коэффициентов рыночной стоимости очень важны; для инвестиций на рынке акций, а также для других инвестиций; а также для руководства компании.

Несмотря на то, что показатели рыночной активности рассматриваются только для годового периода, все показатели масштабируются на периоды месяца и квартала – нарастающим итогом. Последний месяц квартала соответствует значению квартального коэффициента, соответственно, последний месяц года – годовому коэффициенту.

Средневзвешенное (среднегодовое, если период – год) количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода, определяется путем суммирования количества обыкновенных акций, находящихся в обращении на первое число каждого календарного месяца отчетного периода, и деления полученной суммы на число календарных месяцев в отчетном периоде.


Пример.

☛ 01.01.2000 – 1000 акций в обращении.
☞ 01.04.2000 – выпущено 800 акций.
☞ 01.10.2000 – выкуплено 500 акций.

Расчет средневзвешенного количества акций:
Период 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Изменения 1000 - - 800 - - - - - -500 - -
Количество акций 1000 1000 1000 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1300 1300 1300
Средневзвешенное 1000 1000 1000 1200 1320 1400 1457 1500 1533 1510 1491 1475

    Пример расчета средневзвешенного количества акций:.

    Средневзвешенное количество акций (за 5 месяцев) = Итого за 5 месяцев / 5 = 6600 / 5 = 1320 акций.
    Средневзвешенное количество акций (за год) = Итого за 12 месяцев / 12 = 17 700 / 12 = 1475 акций.


  1. Прибыль на акцию – EPS (Earnings per share)
  2. Прибыль на акцию – один из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Рассчитывается путем деления чистой прибыли или убытка за отчетный период (в денежных единицах) на количество обыкновенных акций, находящихся в обращении:

      EPS = (Чистая прибыль – Привилегированные дивиденды) / Среднегодовое число обыкновенных акций



  3. Коэффициент покрытия дивидендов – ODS (Ordinary dividends coverage), раз
  4. Коэффициент покрытия дивидендов – он демонстрирует возможности компании выплачивать дивиденды из прибыли. Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли. Рассчитывается по формуле:

      ODS = (Чистая прибыль - Привилегированные дивиденды)/ Дивиденды по обыкновенным акциям.



  5. Отношение стоимости акции к прибыли – P/E (Price to earnings ratio)
  6. Этот коэффициент рассчитывается как отношение рыночной капитализации (цены акции) умноженной на количество выпущенных обыкновенных акций – к полученной прибыли. Высокое отношение P/E обычно указывает на стабильную прибыльность с ожиданием роста в будущем. Обычно, высокий уровень P/E считается значение 15 и выше.

      P / E = (Цена акции * Выпущенные акции) / Чистая прибыль






Поделиться:
© 2007-2021, +7 (925) 409-11-59 (10:00 - 18:00, МСК),   support@strategic-line.ru, написать