Strategic-Line

Гармония планирования в вашем бизнесе

Скачать демоверсию
Первый проект
Партнерам
Личный кабинет

Общие настройки. Финансовый анализ


Вкладка «Финансовый анализ»



  Вкладка «Финансовый анализ» содержит интерфейс настроек для проведения коэффициентного анализа. Здесь можно установить параметры нормативных значений финансово-экономических показателей.

Вкладка «Финансовый анализ»:

Зоны риска – в цветовой интерпретации. Показатели ликвидности (Liquidity Ratios), управления задолженностью (Debt ratios), рентабельности (Profitability ratios), оборачиваемости (Asset management ratios), рыночной активности (Market value ratios)


Структура финансово-экономических показателей


  Структура финансово-экономических показателей носит весьма разветвленный характер, в «Budget-Plan Express» включены стандартные коэффициенты, используемые в финансово-экономическом (коэффициентном) анализе, в составе пяти аналитических групп:

  1. Показатели ликвидности (Liquidity Ratios)
  2. Показатели управления задолженностью (Debt ratios)
  3. Показатели рентабельности (Profitability ratios)
  4. Показатели оборачиваемости (Asset management ratios)
  5. Показатели рыночной активности (Market value ratios)
  Для того, чтобы рассчитать финансово-экономические показатели, нужно выполнить итоговый расчет проекта: "Главное меню → Данные → Рассчитать → выбрать «Финансовый анализ» из списка", или – тоже самое F9.

Перед выполнением расчета, нужно настроить таблицу нормативных значений.


Настройка таблицы нормативных значений – по умолчанию



  Для установки значений по умолчанию (или для «обнуления» всех значений) нужно нажать на кнопку и выбрать один из вариантов:
  1. установка значений по умолчанию;
  2. обнулить все текущие значения таблицы (цветовая интерпретация будет отключена).

Таблица нормативных значений финансово-экономических показателей – по умолчанию:

Коэффициентный анализ Нормальные Удовлетвори- тельные Неудовлетво- рительные
от (>) до (<) от (>) до (<) от (>) до (<)
Показатели ликвидности (Liquidity Ratios):
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 - 0,1 0,2 - 0,1
Коэффициент срочной ликвидности (QR) 1,0 - 0,5 1,0 - 0,5
Коэффициент текущей ликвидности (CR) 2,0 - 1,0 2,0 - 1,0
Чистый оборотный капитал (NWC) 0,1 - -0,1 0,1 - -0,1
Показатели управления задолженностью (Debt ratios):
Коэффициент финансового левериджа (TD/EQ) - 1,0 1,0 2,0 2,0 -
Коэффициент покрытия процентов (TIE) 3,0 - 1,0 3,0 - 1,0
Коэффициент отношение долга к EBITDA - 3,0 3,0 5,0 5,0 -
Показатели рентабельности (Profitability ratios):
Рентабельность продаж (ROS), % 10,0 - 1,0 10,0 - 1,0
Рентабельность собственного капитала (ROE), % 25,0 - 1,0 25,0 - 1,0
Рентабельность активов (ROA) , % 20,0 - 1,0 20,0 - 1,0
Рентабельность инвестиров. капитала (ROIC), % 15,0 - 1,0 15,0 - 1,0
Показатели оборачиваемости (Asset management ratios):
Оборачиваемость запасов (IT), дн 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Оборачиваемость дебиторской задолж. (RT), дн 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Оборачиваемость кредиторской задолж. (PT), дн 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Оборачиваемость активов (AT), раз 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Показатели рыночной активности (Market value ratios):
Прибыль на акцию (EPS) нет нет нет нет нет нет
Коэффициент покрытия дивидендов (ODS) нет нет нет нет нет нет
Отношение стоимости акции к прибыли (P/E) нет нет нет нет нет нет

  «Прочерк» – ячейки, недоступные для редактирования.
  Для чистого оборотного капиталакапитала (NWC) значения NWC = "0,1", "-" или "-0,1" – практически означают: положительное значение, равное нулю или отрицательное значение.

Обратите внимание, некоторые нормативы коэффициентов весьма условны, особенно это относится к показателям рентабельности и деловой активности (оборачиваемости). Показатели деловой активности по умолчанию не указаны. Они могут зависеть от отрасли, специфики бизнеса и конкурентной среды. Оценки этих нормативов необходимо скорректировать самостоятельно. Также, нет цветовых настроек для показатели рыночной активности.

Алгоритм проверки корректности данных и условий расчета нормативов:

Коэффициентный анализ Нормальные Удовлетвори- тельные Неудовлетво- рительные
a b c d e f
Проверки корректности данных и условий расчета:
Расчеты - от большего значения к меньшему ≥a → (a=d) - ≥c <d → (d=a) - <f → (f=c)
Расчеты - от меньшего значения к большему - ≤b → (b=c) >c → (c=b) <d → (d=e) >e → (e=d) -



Зоны риска – в цветовой интерпретации «Budget-Plan Express»



При оценке финансово-экономического состояния компании, нужно учитывать те рамки, в которых находятся показатели.

Из уровней рисков можно выделить:
  1. Рыночный риск
  2. Риск ликвидности
  3. Операционный риск
  4. Репутационный риск
  5. Кредитный риск

  Зоны риска в «Budget-Plan Express» определяются в трех условных границах. Эти три границы имеют цветовые интерпретации – по аналогу «светофора»:
  1. Красный – высокий риск (неудовлетворительные значения)
  2. Желтый – средний риск (удовлетворительные значения)
  3. Зеленый – невысокий риск (нормальные значения)

При расчете финансово-экономических показателей, таблица примет цвета в соответствии с рисками, определенными в настройках: «Красный», «Желтый» или «Зеленый». Кроме того, при расчете показателей могут устанавливаться два дополнительных «пограничных» цвета: на границах среднего и высокого риска – «оранжевый», на границах невысокого и среднего – «светло-зеленый»


Настройка значений показателей - по отраслевым нормативам



Существуют стандарты и рекомендации различных министерств и ведомств, специально разработанные таблицы границ показателей, методики – для банков и инвестиционных фондов по оценке финансово-экономического состояния компаний, которыми вы могли бы воспользоваться.

  В этом случае, настройте таблицу нормативных значений «Budget-Plan Express» в соответствии с методическими рекомендациями, которые вы считаете приемлемыми для вашего проекта.

Вместе с тем, нужно понимать, что при оценке показателей должны учитываться отраслевые особенности, масштаб компании (рынка), и уровни рисков, связанных с хозяйственной деятельностью компании. В большинстве рекомендаций экспертов в области финансового анализа делается акцент на сравнительном анализе. Проще говоря, предлагается выбирать компании подобные по масштабу и видам деятельности, и устанавливать близкие к ним нормативные значения.




Справка о программе "Budget-Plan Express", © ООО "Cтратегик-Лайн"

   Главная | Продукт | Купить | Материалы | Контакты  
Рейтинг@Mail.ru