Budget-Plan-Express - гармония планирования
Strategic-Line

Виды денежных потоков


Виды денежных потоков

Расчеты показателей эффективности достаточно понятны и на первый взгляд не представляют больших проблем. Если инвестиции будут учитываться на протяжении всего периода расчета, в этом случае денежный поток будет сравниваться с инвестиционным потоком. В каком-то смысле, определение структуры денежных потоков, определение расчетной базы – это творческий процесс, и от него будет зависеть результат расчетных показателей.

Можно выделить три основных денежных потока, в которых определяются периоды и компоненты для расчета показателей эффективности, но именно чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF) является базой для расчета ключевых показателей эффективности инвестиций (интегральных показателей).

✎ Budget-Plan Express – программный продукт для подготовки бизнес-планов в формате Word и Excel. В расчетах эффективности проекта используется чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF), скачайте новую версию программы (6.02).

Это самый доступный профессиональный продукт в своем классе, и оптимальный для малого бизнеса и учебы (для студентов, слушателей MBI и т. д.) Подробно...

  1. Чистый операционный денежный поток (Net Operating CF, NOCF)
  2. Существует прямой и косвенный методы расчета операционного денежного потока. В Budget-Plan Express используется прямой метод при планировании денежных потоков, которые практически совпадают с итоговым операционным денежным потоком в «отчете о движении денежных средств».

    Прогноз денежных потоков косвенным методом:

    Показатели 1-й год 2-й год n-й год
    Чистая прибыль после уплаты налогов Х Х Х Х
    плюс: амортизация Х Х Х Х
    плюс: высвобождение оборотного капитала Х Х Х Х
    плюс: Остаточная стоимость оборудования Х Х Х Х
    Дополнительные денежные потоки в связи с изменением рабочего капитала Х Х Х Х
    Чистый денежный поток Х Х Х Х

    Для расчета денежного потока в Budget-Plan Express используется прямой метод, как наиболее точный в прогнозировании денежных потоков. В МСФО (IAS 7) рекомендуется использовать в финансовом планировании прямой метод. Косвенный метод применяют, когда отсутствуют прогнозные значения выручки и всех денежных расходов, то есть, достаточно точный прогноз финансового результата.

  3. Свободный денежный поток (Free Cash Flow, FCF)
  4. FCF = NOCF + DInv, где DInv – изменение инвестиций в активы, равное притоку средств от продажи активов, минус отток средств, связанных с приобретением активов. По-другому, если учитывать все инвестиционные потоки, DInv – это разница прироста инвестиций в основной капитал.

    Определение FCF, как показателя МСФО – разница между поступлениями денег от продажи товаров и услуг и расходованием денег, связанным с обеспечением процесса производства и реализации этих товаров и услуг, выплатой налогов и инвестициями. FCF – это средства, потенциально доступные инвесторам (собственникам и кредиторам предприятия).

  5. Чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF)
  6. Это денежный поток, в котором полностью исключается финансирование (как поступления, так и выплаты). Для получения чистого денежного потока из общего денежного потока полностью исключается финансирование (кредитное финансирование и долевые инструменты), и «возвращаются» все финансовые выплаты, как правило, в счет погашения кредитов.

    Именно чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF) является базой для расчета показателей эффективности инвестиций (интегральных показателей). Для пользователей, в Budget-Plan Express, предлагается настройка (корректировка) параметров чистого денежного потока (смотрите «Общие настройки. Инвестиционный анализ»).

    Изменение параметров настроек – в разделе «Общие настройки. Инвестиционный анализ».



Выберите свою лицензии Budget-Plan Express и оплатите в личном кабинете – в рублях или другой валютой






Поделиться:
© 2007-2021, +7 (925) 409-11-59 (10:00 - 18:00, МСК),   support@strategic-line.ru, написать